Jullie zijn bereid iets meer risico te nemen met je pensioen

In Nederland zijn we volop bezig over te gaan naar een nieuw pensioenstelsel. Ons fonds gaat over naar een flexibele premieregeling, naar verwachting op 1 juli 2027. Daarvoor willen we weten hoe onze deelnemers en pensioengerechtigden aankijken tegen risico. Wij hebben hier voor de tweede keer onderzoek naar gedaan. In dit artikel lees je meer over de resultaten en wat we er mee doen.

Een cruciale vraag in de flexibele premieregeling is: hoeveel risico vinden jullie acceptabel bij je pensioen?

Afgelopen najaar ontvingen deelnemers en pensioengerechtigden een uitnodiging om aan een (online) risicopreferentieonderzoek mee te doen. In het nieuwe pensioenstelsel is zo’n onderzoek verplicht en moet het elke 5 jaar opnieuw worden gedaan. Het vorige onderzoek deden we in 2021, wellicht herinner je je dat nog.

Het onderzoek draaide vooral om het beleggingsrisico.

Pensioenfondsen moeten beleggen. Doen ze dat niet, dan zouden pensioenen veel lager uitvallen. Wist je dat van elke euro pensioen die je ontvangt, gemiddeld ongeveer 30 cent uit premie komt en 70 cent uit beleggingsrendement?

Maar met beleggen loop je natuurlijk wel meer risico: je pensioen kan hoger uitvallen, maar de kans op verlagingen is ook groter. De vraag is: hoeveel risico wil jij nemen met je pensioen én hoeveel risico kun je dragen? In het onderzoek kon je dit aangeven.

De belangrijkste resultaten.

• Velen van jullie hebben meegedaan aan het onderzoek.

Veel meer nog dan de vorige keer. Bedankt daarvoor! Daardoor kunnen we betrouwbare uitspraken doen. Er waren in totaal 6.550 (2021: 3.452) respondenten: 2.671 (1.876) Achmea-medewerkers, 2.405 (890) pensioengerechtigden en 1.474 (686) ex-medewerkers.

• De algemene risicobereidheid is gemiddeld iets hoger dan bij het vorige onderzoek.

In het onderzoek kon je je risicobereidheid aangeven op een schaal van 0 tot 10. Daar kwam gemiddeld een 5,6 (2021: 5,5) uit. Wat hierbij opviel is dat vergeleken met het vorige onderzoek, meer jongeren (tot 37 jaar) kozen voor het hoogst mogelijke risico (bijna 30%, in 2021 een kwart). Over het algemeen zijn jongeren bereid meer risico te nemen dan ouderen en mannen meer dan vrouwen. Ook neemt de risicobereidheid flink toe naarmate het inkomen hoger is.

• Weinig respondenten willen helemaal geen risico lopen.

De groep die vindt dat je met pensioengeld geen enkel risico mag nemen is relatief klein en bij pensioengerechtigden een stuk kleiner dan in 2021. Van de pensioengerechtigden heeft ongeveer 5% deze mening en bij de huidige en ex-medewerkers is dat maar een paar procent.

• De meeste respondenten hebben zelf iets geregeld voor extra pensioeninkomen

Ruim driekwart van de respondenten heeft zelf iets geregeld voor extra inkomen na pensionering. Bijna de helft spaart en ruim een derde belegt of heeft extra afgelost op de hypotheek. Bij de pensioengerechtigden is de groep die zelf wat geregeld heeft relatief het kleinst (60%). De meesten geven aan dat ze in staat zijn een tegenvaller in het pensioen op te vangen. Zo’n 6% geeft aan dat niet te kunnen. Die groep is daarmee een stuk kleiner dan in 2021. Bij de pensioengerechtigden is die groep die geen enkele tegenvaller kan opvangen wel wat groter, namelijk 8%. In 2021 was die groep nog veel groter. Toen gaf 27% aan geen tegenvaller te kunnen opvangen. Meer dan 70% van de respondenten geeft aan een tegenvaller van 10% of meer te kunnen opvangen.

• Weinig respondenten willen een uitkering die nooit stijgt of daalt.

Het gaat om minder dan 10% van de respondenten. De meeste respondenten hebben voorkeur voor een uitkering die gemiddeld (beperkt) stijgt, maar ook (beperkt) kan dalen. Jongeren kiezen daarbij voor een hogere gemiddelde stijging en accepteren het hogere risico op een daling.

Het bestuur constateert in algemene zin een toename van de risicobereidheid.

Het bestuur gaat de resultaten de komende weken nader analyseren. En vervolgens de vraag beantwoorden of we het beleggingsbeleid aanpassen. Het eventuele aangepaste beleid gaat dan gelden ná overgang op de nieuwe regeling.

Meer weten? Neem contact op met de pensioendesk.